Перший квартал 2026 року зафіксував суперечливу, але загалом позитивну динаміку банківського сегмента МСБ. На тлі прогнозованого сезонного відтоку ліквідності ринок продемонстрував впевнене зростання кредитного портфеля та стабільний приріст клієнтської бази. Конкурентна поляризація між цифровими лідерами та традиційними гравцями поглибилася — і це стає визначальним структурним трендом для стратегічного планування на наступні 12 місяців.

Аналітичний звіт
Quarterly Management Report
Щоквартальний управлінський звіт із ключовими показниками ринку МСБ в Україні: обсяги активів та пасивів, банки, які працюють із сегментом. Скачати звіт
Попередні випуски QMR
> Підсумки 2025 року

Динаміка клієнтської бази: домінування цифрових лідерів

Загальна кількість активних клієнтів МСБ зростає темпом близько 1% на квартал — стабільна, хоча й невисока динаміка. Реальна боротьба розгортається не за базу, а за потік нових реєстрацій: 6 банків залучають 100 тисяч нових клієнтів за квартал, левова частка з яких (~76 тисяч) припадає на monobank та ПриватБанк. Це свідчить про високу конкуренцію за клієнта та підтверджує, що зручність дистанційного обслуговування залишається ключовим фактором вибору банку. Банкам без сильного цифрового онбордингу слід очікувати на подальшу втрату нових клієнтів на горизонті 2–3 кварталів.

Ресурсна база та пасиви: корекція після накопичення

Кошти клієнтів МСБ у банківській системі скоротилися, але цей відтік є прогнозованим та циклічним: у 4-му кварталі 2025 року бізнес накопичив +101 млрд грн залишків на рахунках, а на початку року використали їх для операційних витрат, виплати податків та адаптаційних потреб. Важливо зазначити, що 50% від цієї суми припало саме на рахунки клієнтів сегмента МСБ. Таким чином, відтік на початку року є здебільшого прогнозованим використанням накопиченої раніше “фінансової подушки” для забезпечення операційної діяльності (зокрема, агробізнесом на польові роботи), податкових виплат та адаптації до нових бізнес-умов. Стабілізація у березні підтверджує відсутність системного відтоку.

Кредитний портфель як головний двигун зростання доходів

Валовий кредитний портфель МСБ сягнув 270 млрд грн (+7,7% за квартал) — найвищий рівень за всю доступну історію спостережень. Зростання охопило переважну більшість гравців і підтверджує реальний попит бізнесу на фінансування:

  • Вищі темпи зростання кредитних портфелів продемонстрували Укрексимбанк (+13,6%), Укрсиббанк (+8,1%) та ПУМБ (+8%).
  • У сегментах мікро- та малого бізнесу найдинамічніше зростають Raiffeisen Bank (+12,3%) та ПУМБ (+9,5%), що є прямим свідченням їхньої цілеспрямованої стратегії в нижніх підсегментах МСБ.
  • За умов стиснення пасивної бази саме кредитування залишається ключовим джерелом зростання процентного доходу. Банки з вираженою орієнтацією на МСБ-кредитування (ProCredit, Банк “Львів”) формують конкурентну перевагу, яку важко відтворити в короткостроковій перспективі.

Мережа як стратегічне питання, а не лише операційне

Паралельно з розвитком цифрового обслуговування банківська система продовжує планомірну оптимізацію своєї фізичної присутності, скорочуючи мережу фізичної дистрибуції та обслуговування, яка станом на 1 квітня 2026 року в Україні становила 4,8 тис. відділень. Аналізуючи трансформацію банківської інфраструктури, важливо чітко розмежовувати планову бізнес-оптимізацію та вимушені кроки, продиктовані війною:

  • Державні банки: незважаючи на те, що Ощадбанк та ПриватБанк продовжують утримувати найбільші мережі (понад 1000 відділень у кожного), вони стабільно проводять їх скорочення. Так, Ощадбанк закрив 6 відділень, а ПриватБанк та Укргазбанк — по 3 відділення.
  • Комерційні банки: найпомітніше скорочення зафіксовано у Raiffeisen Bank (-9 відділень), OTP Bank (-2), а-банк (-2), Таскомбанк (-2) та Укрсиббанк (-1).
  • 791 відділення мали статус «тимчасово призупинених», збільшення в порівнянні з кінцем 2025 року майже на 2%. Переважна більшість таких підрозділів розташована на тимчасово окупованих територіях, у зонах ведення активних бойових дій або у прифронтових громадах з високим ризиком.

В цілому, багаторічний тренд скорочення відділень набуває нової якості в умовах воєнної економіки: банки, що досі не диференціювали ролі фізичних точок, несуть надлишкові витрати без пропорційного клієнтського ефекту.

Банківський сектор МСБ зберігає високий рівень стійкості. Зростання кредитних портфелів топ-банків свідчить про впевненість фінансових установ в подальшому розвитку МСБ, а стабілізація ліквідності наприкінці кварталу дає підстави для позитивних очікувань на наступні періоди.

RELATED ARTICLESMORE FROM AUTHOR