Description
Девятое издание отчета состоит из трех разделов:
- Глава 1: Последние тенденции в долевом финансировании МСП
- Глава 2: Деятельность британских бизнес-банков
- Глава 3: Сильные стороны и возможности Великобритании в области прорывных технологий
Объем долевого финансирования малого бизнеса Великобритании сократился на 11% до £16,7 млрд в 2022 году, что было обусловлено спадом рыночной конъюнктуры во второй половине года, который продолжился и в 2023 году.
- После сильного 2021 года количество сделок по финансированию акционерного капитала в 2022 году сократилось на 7%. Хотя в течение первых двух кварталов 2022 года был привлечен рекордный объем инвестиций, во второй половине года произошло снижение общей стоимости сделок на 47%.
- Спад на рынке продолжится и в 2023 году: в первом квартале было инвестировано всего £2,2 млрд, что является самым низким показателем первого квартала с 2018 года.
- На Лондон приходится половина сделок с акциями в Великобритании в 2022 году и 65% от общей стоимости инвестиций. В большинстве стран и регионов количество сделок в 2022 году сократилось.
В отдельных областях рынка все еще есть несколько ярких моментов, включая рекордные инвестиции в университетские спин-ауты* и компании, работающие в сфере экологически чистых технологий.
- В 2022 году университетские спин-ауты привлекли £2 млрд акционерного финансирования, что является рекордным показателем и составляет 12% от общего объема инвестиций Великобритании за год. Сделки, заключенные этими компаниями, были в среднем на 33% крупнее, чем на более широком рынке.
- Сектор экологически чистых технологий опередил тенденцию более широкого рынка: инвестиции в акционерный капитал в этой области выросли более чем на 50% до £0,9 млрд.
Великобритания расширила ряд технологических секторов благодаря своей экосистеме венчурного инвестирования, а наука о жизни является ведущим примером глубокой технологии.
- Более £10,5 млрд венчурных инвестиций было привлечено британскими компаниями в области наук о жизни в 2020-22 годах, что больше, чем в Германии, Франции и Канаде вместе взятых. Хотя Великобритания является третьим по величине рынком венчурных инвестиций в этом секторе, сохраняется разрыв с США как мировым лидером, и для решения этой проблемы Великобритании требуется больше капитала на поздних стадиях и специализированного капитала.
Если рассматривать будущие возможности, то Великобритания может использовать свое лидирующее положение в нанотехнологиях, но ей требуются более крупные сделки в области космических технологий.
- Глобальный рост венчурных инвестиций в нанотехнологический сектор высок и составляет более 130%, если сравнивать 2020-22 годы с 2017-19 годами, однако Великобритания опережает этот рост, увеличивая финансирование более чем на 220% за тот же период. Великобритания является третьим по величине рынком в мире, на который приходится 13% венчурных инвестиций в 2020-22 годах.
- Глобальная отрасль космических технологий все больше нарушается стартапами, поддерживаемыми венчурными инвесторами, при этом объем венчурного финансирования увеличился на 223% при сравнении 2020-22 и 2017-19 годов. Хотя на долю Великобритании приходится значительная доля в 7% мировых сделок в 2020-22 годах (уступая только США и Китаю), ей требуются более крупные раунды, чтобы не отставать от международных конкурентов.
Программы акционерного капитала British Business Bank поддержали около 13% всех сделок с акциями в период с 2020 по 2022 год.
- В рамках программ акционерного капитала Банка было поддержано около 13% всех сделок с акциями и 15% от общего объема инвестиций в период с 2020 по 2022 год.
В период 2020-22 годов 48% сделок, поддержанных Банком, были заключены в технологическом секторе, по сравнению с 42% сделок на более широком рынке. - Такая ориентация на инвестиции в технологический сектор является одной из причин того, что Банк проводит больше сделок в Лондоне (50%), чем на более широком рынке акций (48%).
- На долю университетских спин-аутов пришлось 12% сделок с акциями, поддержанных Банком в 2020-22 годах, по сравнению с 9% на более широком рынке.
*Спин-аут — выделение новой независимой организации из научных или исследовательских учреждений. Это важный механизм переноса знаний и инноваций из академической сферы в реальный мир бизнеса. Университеты, как источники новых идей и технологий, играют активную роль в поддержке таких проектов, предоставляя интеллектуальную собственность, бизнес-навыки, финансирование и доступ к ресурсам и инфраструктуре.
