Description
Актуальность решения проблемы изменения климата продолжает расти и признана приоритетом для правительств и бизнеса во многих странах мира. Борьба с климатическим кризисом требует перехода миллионов малых и средних предприятий (МСБ) на «зеленый» и «чистый ноль». МСБ имеют значительный совокупный экологический след (не менее 50% выбросов парниковых газов (ПГ) бизнес-сектора) и должны внедрять более чистые бизнес-модели. Будучи эко-предпринимателями и эко-инноваторами, малые и средние предприятия также должны сыграть решающую роль в разработке инновационных климатических решений.
В последние годы предложение устойчивого финансирования быстро растет в ответ на более широкий спрос на устойчивые продукты и на повышение прозрачности и подотчетности финансовых учреждений (ФО) и крупных предприятий в отношении их экологических и социальных показателей. Инвесторы стремятся обеспечить, чтобы их финансирование направлялось на инвестиции, которые соответствуют лучшим экологическим и социальным результатам. Регулирующие органы также требуют большей прозрачности в отношении нефинансовых показателей деятельности и инвестиций ФО, в основном путем введения требований по раскрытию нефинансовой информации. Между тем, директивные органы, в том числе в отношении МСБ, стремятся стимулировать увеличение объемов частного кредитования в целях устойчивого развития с помощью финансовых стимулов, гарантий и других инструментов. Репутационные соображения, а также новые продуктовые и рыночные возможности, открывающиеся в связи с переходом к «зеленому» и «чистому нулю», также являются важными стимулами для ФО и крупных предприятий предоставлять устойчивое финансирование МСБ.
Стимулы для экологизации МСБ также растут, поскольку участие малых и средних предприятий в цепочках создания стоимости, доступ к финансированию и конкурентоспособность все больше зависят от способности предприятий измерять, сообщать и улучшать свои показатели устойчивости. Это в значительной степени отражает побочный эффект от новых нормативных требований к ФО и крупным предприятиям, о которых говорилось выше. Хотя в ближайшие годы МСБ в целом не будут подлежать обязательной отчетности, многие из них будут затронуты косвенно: через участие в цепочках создания стоимости крупных предприятий, которые должны отчитываться об устойчивости всей своей цепочки создания стоимости; и через финансирование со стороны ФО, которые должны отчитываться об экологических показателях своих финансируемых портфелей.
Однако бизнес-обоснование для инвестиций в устойчивое развитие не всегда очевидно для МСБ, поскольку эти инвестиции часто влекут за собой высокие первоначальные затраты с неопределенной отдачей в долгосрочной перспективе из-за меняющегося рыночного спроса, изменений в нормативно-правовой базе и технологического прогресса. МСБ также часто не знают о шагах, необходимых для достижения чистого нуля, а также о доступных вариантах финансирования.
Малый и средний бизнес также сталкивается с проблемами при получении доступа к растущему пулу устойчивого финансирования. Им приходится ориентироваться в сложной экосистеме с растущим числом участников, включая государственные и частные финансовые учреждения, политиков, регуляторов, финтех-компании, поставщиков рейтингов ESG, поставщиков консалтинговых услуг, аудиторов, бухгалтеров и других. Кроме того, поскольку финансовые учреждения стремятся соблюдать обязательные требования к экологической отчетности, МСБ рискуют потерять финансирование, связанное с устойчивым развитием, из-за их ограниченных возможностей по подготовке данных о своей деятельности в области устойчивого развития, включая оценки ESG.
В настоящее время государственные и частные структуры разрабатывают все большее количество инструментов устойчивого финансирования. Некоторые из них используются для финансирования «зеленых» проектов, в то время как другие инструменты, связанные с ESG, привязывают условия финансирования с показателями устойчивости инвестиций или объекта инвестиций. Финансовые учреждения могут использовать эти инструменты напрямую или через посредников, включая другие финансовые учреждения (например, коммерческие банки, фонды венчурного капитала и т.д.) или нефинансовых субъектов (например, поставщиков энергии). Аналогичным образом, крупные многонациональные предприятия играют все большую роль в предоставлении финансирования для поддержки усилий своих поставщиков по экологизации.
Правительства играют важную роль в привлечении финансирования частного сектора для «зеленого» перехода малых и средних предприятий путем предоставления кредитных гарантий для «зеленого» или связанного с устойчивостью кредитования, а также путем поддержки предоставления долевого финансирования для инновационных «зеленых» предприятий через посредников и партнерства. Они также поддерживают участие МСБ в «зеленых» рынках капитала и предоставляют финансовые стимулы для «озеленения» МСБ, такие как субсидии и налоговые льготы.
Государственные учреждения также играют важную роль в обеспечении нефинансовой поддержки экологизации МСБ, что в свою очередь может стимулировать спрос на «зеленое» финансирование и инвестиции. Это включает поддержку в измерении, отчетности и сокращении экологического следа путем предоставления онлайн-инструментов, наставничества и консультационных услуг, а также доступ к данным и информации, чтобы помочь МСБ принимать более обоснованные решения и устанавливать сроки экологизации.
В будущем директивным органам и другим государственным субъектам необходимо будет продолжать укреплять экосистему устойчивого финансирования МСБ и расширять масштабы и охват своей поддержки сегмента, чтобы ускорить переход малых и средних предприятий к чистому нулю. Существует ряд важных соображений для директивных органов, включая необходимость:
- предоставление финансовой поддержки для решения проблем, препятствующих доступу МСБ к устойчивому финансированию;
- оказывать нефинансовую поддержку для устранения пробелов в знаниях и осведомленности МСБ;
- лучше понять различные группы предпринимателей и малых предприятий и их потребности в устойчивом финансировании в зависимости от их местонахождения, основного вида деятельности и других факторов, чтобы лучше адаптировать финансовые инструменты;
- рассмотреть вопрос о соблюдении пропорциональности при разработке требований к раскрытию нефинансовой информации для МСБ и предоставить целевую поддержку для оказания помощи сегменту в соблюдении этих требований;
- повышать прозрачность и операционную совместимость данных, определений, стандартов и методологий, связанных с устойчивым развитием, в рамках юрисдикций и, при необходимости, в рамках многосторонней системы;
- участвовать в международном сотрудничестве и инициативах, способствующих обмену знаниями, политическому диалогу и сотрудничеству по теме устойчивого финансирования МСБ, таких, как «Платформа OECD по финансированию МСБ для устойчивого развития».
OECD продолжит решать эти вопросы посредством аналитической работы и сбора данных по конкретным аспектам устойчивого финансирования, в том числе в рамках OECD Platform on Financing SMEs for Sustainability, а также работы по экологизации МСБ и «зеленому» предпринимательству.
