Description
Полученные данные свидетельствуют о негативном влиянии на рентабельность, в первую очередь за счет снижения процентных доходов и роста операционных расходов. Хотя традиционные финансовые учреждения пытаются диверсифицировать свои доходы, этих усилий оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери, связанные с растущей конкуренцией со стороны финтехов.
Данное исследование также показывает, что различные финтех бизнес-модели, такие, как пиринговое кредитование (P2P) и балансовое кредитование, оказывают различное влияние на финансовые учреждения. Кооперативные банки испытывают более значительное снижение прибыли в рамках обеих моделей, в то время как (более крупные) коммерческие банки, по-видимому, выигрывают от партнерства с P2P-платформами, о чем свидетельствует увеличение непроцентного дохода. Кроме того, полученные данные свидетельствуют о том, что присутствие финтехов оказывает непропорционально больший негативный эффект на банки в странах с более конкурентоспособными, прибыльными и развитыми финансовыми системами. Интересно, что традиционные финансовые институты в странах с более сильной нормативно-правовой базой, как представляется, выигрывают от растущего влияния финтех-компаний.
Цифровые технологии продолжают определять пути развития и предоставления финансовых услуг финансовыми учреждениями. Последние достижения в области мобильных телекоммуникаций, искусственного интеллекта, машинного обучения, облачных сервисов и технологий распределенных реестров привели к появлению новых финтехов, определяемых как «новые бизнес-модели, приложения, процессы или продукты, оказывающие существенное влияние на предоставление финансовых услуг». Среди них все большее значение в мировом финансовом ландшафте приобретают финансовые модели – финтех, которые относятся к цифровому кредитованию и цифровой деятельности по привлечению капитала. Эти виды деятельности предполагают использование цифровых платформ и технологий для предоставления кредитных продуктов и привлечения средств инвесторов.
За последнее десятилетие в мире наблюдается значительный рост финтех-финансирования. Несмотря на то, что регуляторные ограничения в Китае привели к некоторому сокращению, объем финтех-финансирования неизменно демонстрирует тенденцию к росту. Хотя в настоящее время его объемы остаются относительно скромными и составляют около 2% от общего объема кредитования на основных финтех-рынках, есть все основания ожидать быстрого роста. Согласно недавнему анализу отрасли, проведенному компанией Allied Research (2021), прогнозируется, что к 2030 году объем мировой индустрии финтех-кредитования достигнет $4,9 трлн. Кроме того, инвестиции в финтех-платформы, вероятно, останутся высокими, а их общая стоимость вырастет до $217 млрд в 2019 году по сравнению с $4 млрд в 2012 году.
Появление новых финансовых финтех-инноваций дает значительные преимущества как традиционным финансовым организациям (ФО), так и всей финансовой системе в целом. Благодаря партнерству с финтехами или разработке собственных решений, действующие финансовые организации могут повысить свою операционную эффективность, расширить ассортимент предлагаемых продуктов и укрепить отношения с клиентами. Примечательно, что действующие ФО все чаще прибегают к услугам финтех-компаний для предоставления фронт-эндовых услуг, таких как привлечение клиентов, а также операций среднего и бэк-офиса, таких, как проверка знаний клиента (KYC), кредитный скоринг, обработка кредитов и хранение данных.
Такой совместный подход позволил действующим компаниям добиться экономической эффективности за счет снижения затрат на транзакции и мониторинг, что способствовало более быстрому предоставлению услуг. Кроме того, действующие компании могут эффективно поддерживать свою конкурентоспособность на рынке.
Данный отчет сосредоточен на проверке двух конкурирующих гипотез: повышает ли присутствие финтехов прибыльность финансовых организаций (эффект комплементарности) или оказывает негативное влияние на прибыльность (эффект замещения). Кроме того, в рамках отчета эксперты стремятся понять механизмы, лежащие в основе этого влияния, изучая такие ключевые показатели, как чистая процентная маржа, непроцентные доходы (сборы, комиссии) и соотношение расходов к доходам.
Для этого используется обширная межстрановая база данных, включающую 10 167 финансовых организаций и данные о деятельности в области цифровых финансов, таких как цифровое кредитование и цифровое привлечение капитала в 57 странах. Используя этот обширный набор данных, можно получить достоверную информацию о взаимосвязи между финтехами и прибыльностью. Кроме того, в отчете изучается влияние различных финтех бизнес-моделей на различные типы банков. Кроме того, анализ показывает, что взаимосвязь между финтехами и прибыльностью действующих ФО зависит от конкретных условий страны, таких как уровень финансового развития и сила нормативно-правовой базы. Изучая эти аспекты, исследование проливает свет на нюансы динамики между финтехами и действующими ФО, предоставляя ценную информацию о различных эффектах на рынках и в разных типах банков.
