Description
От производителя лапши в Азии до производителя дезинфицирующих средств для рук в Африке – малые и средние предприятия играют решающую роль в создании динамичной, конкурентоспособной и инклюзивной экономики. Они создают рабочие места и поддерживают экономический рост на развивающихся рынках, играя важную роль в сокращении бедности и обеспечении общего процветания.
МСБ сталкиваются с гораздо большими ограничениями в доступе к финансированию, чем крупные компании, особенно на развивающихся рынках. По оценкам IFC, около 43% официальных малых и средних предприятий в развивающихся странах имеют неудовлетворенные потребности в финансировании в размере почти $4,1 трлн. Без доступа к финансированию МСБ не могут расти и создавать рабочие места.
IFC запустила Глобальный фонд финансирования МСБ (GSMEF) в 2012 году для решения проблемы нежелания финансовых учреждений обслуживать МСБ на развивающихся рынках после финансового кризиса 2008 года. GSMEF, финансируемый правительствами Великобритании и Нидерландов, позволил МФК побудить финансовые учреждения обслуживать малые и средние предприятия, особенно те, которые они обычно не обслуживают, включая МСБ, принадлежащие женщинам, очень малые предприятия или МСБ с учетом климатических факторов. Смешивая средства правительств этих стран-доноров со своими собственными средствами, МФК структурировала инновационные инвестиции и предоставляла консультационные услуги, повышающие ценность, тем самым привлекая капитал для содействия росту сегмента.
В этом отчете эксперты размышляют о том, что удалось сделать, что можно улучшить и на чем сосредоточить будущие усилия. Они стремятся понять, действительно ли при поддержке GSMEF клиенты финансовых институтов IFC стали обслуживать больше МСБ, создавая тем самым рабочие места и экономические возможности.
Проанализировав данные портфелей этих клиентов, стало известно, что клиенты, получившие поддержку GSMEF, добились лучших результатов в области МСБ по сравнению с клиентами IFC в целом в тех же регионах в период с 2018 по 2020 год. В частности, финансовые учреждения, получившие поддержку GSMEF:
- продемонстрировали более высокие темпы роста кредитования МСБ;
- имели такой же уровень дефолтов по своим кредитам МСБ, как и ориентир;
- более высокие темпы роста кредитования МСБ, принадлежащих женщинам, без
более высоких дефолтов; - наблюдался более высокий рост кредитования и выдавались более крупные кредиты МСБ в нестабильных странах, при этом уровень дефолтов по кредитам был ниже.
В целом, этот анализ показал, что клиенты МФК, получившие поддержку GSMEF, действительно увеличили кредитование малых и средних предприятий более высокими темпами, не столкнувшись при этом с более высоким уровнем дефолта (см. инфографику). Эти наблюдения, основанные на данных, были подтверждены «историями воздействия», рассказами клиентов финансовых учреждений IFC и их заемщиков из числа МСБ. Из этого анализа были извлечены важные уроки.
Самый важный урок заключается в том, что финансовых посредников можно стимулировать к увеличению кредитования МСБ, смешивая донорские средства с финансами МФК и клиентов в тщательно структурированные инвестиции, а также наращивая их потенциал для обслуживания малого и среднего бизнеса. Кроме того, кредитование МСБ не является настолько рискованным, как ожидают банки; фактические показатели дефолта МСБ были на одном уровне со средними показателями дефолта всех клиентов МФК в тех же регионах. Это справедливо даже для нестабильных стран. При наличии надлежащей практики управления рисками и обучения тому, как использовать гарантии IFC, аппетит банков к риску будет расти, и их кредитование малых и средних предприятий будет увеличиваться.
Мы также узнали, что увеличение объемов кредитования банками МСБ требует стратегического вмешательства. Во-первых, банкам необходимо выявлять и напрямую выходить на рынок МСБ, что может быть эффективно достигнуто путем предложения финансовых продуктов, ориентированных на малые и средние предприятия, и комплексных нефинансовых услуг. Чтобы охватить больше МСБ, принадлежащих женщинам, банки должны развивать потенциал для отслеживания клиентов по полу. Побуждение банков к реализации возможностей финансирования климатически оптимизированных МСБ остается сложной задачей, хотя стимулы, основанные на результатах деятельности, могут подтолкнуть банки к предложению продуктов, предназначенных для этих и других МСБ. Наконец, GSMEF показал, что на макроуровне для увеличения кредитования малых и средних предприятий необходимо укреплять финансовую инфраструктуру (кредитные бюро и реестры залогов), однако принятие соответствующих правовых реформ требует времени и заинтересованности правительства.
Эксперты учитывают эти уроки при формировании будущей стратегии GSMEF. Заглядывая в будущее, GSMEF стремится поддерживать рост МСБ, продолжая устранять финансовые пробелы в нестабильных странах и беднейших странах мира. Они также осознают необходимость повышения качества нефинансовых услуг банков, включая их потребность в многоканальном обучении и тренингах, а также в повышении финансовой грамотности заемщиков. Кроме того, GSMEF будет продолжать поощрять финансовых посредников к расширению доступа к финансированию для сегментов, не получающих достаточного обслуживания, включая МСБ, принадлежащие женщинам, и МСБ с учетом климатических факторов. Наконец, GSMEF расширит поддержку цифровизации и финансирования цепочек поставок.
Данный отчет рассказывает об инновациях и влиянии, а также о вкладе GSMEF в создание финансовых институтов и инфраструктуры, которые лучше обслуживают МСБ. В ней также определены важные тенденции и уроки, чтобы проложить путь для дальнейшего успеха GSMEF в поддержке роста, процветания и способности малых и средних предприятий создавать рабочие места.
